Obligacje skarbowe w pigułce

Detaliczne obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, reprezentowany przez Ministra Finansów. Już przy minimalnej inwestycji 100 zł można zostać posiadaczem obligacji. Obligacje mogą nabyć osoby fizyczne w tym młodzi od 13 roku życia (małoletni do 18 roku życia mogą wykonywać czynności właściwe dla obligacji za zgodą przedstawiciela ustawowego), organizacje społeczne i fundacje. Obligacje można również nabyć na rzecz dziecka, które nie ukończyło 13. roku życia, kupić je mogą jednak tylko przedstawiciele ustawowi, np. rodzice.

Ile można zarobić? W przypadku obligacji będących w ofercie Biura Maklerskiego Pekao w grudniu oprocentowanie ich w pierwszym okresie odsetkowym wynosi od 3 do 7 proc. w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie, jeśli jest zmienne, jest zależne od wskaźników określonych w listach emisyjnych danej serii obligacji. Przykładowo klient który nabył obligacji EDO1032 ma je oprocentowane w drugim okresie odsetkowym w wysokości 11,35%.

Przykładowo porównując rentowność do wykupu obligacji o stałym oprocentowaniu wyemitowanych przez Skarb Państwa - POS1026 (możliwe do nabycia na rynku wtórnym na GPW) z trzyletnimi detalicznymi obligacjami skarbowymi TOS1026, czyli z tym samym terminem wykupu, rentowność do wykupu obligacji notowanych na GPW wynosi ok. 5,12% w skali roku, przy cenie 86,90% (wartość nominalna jednej obligacji: 1 000 zł) a dla TOS1026 wynosiła 6,85%, co pokazuje, że inwestor z 3-letnim horyzontem inwestycyjnym kupując detaliczne obligacje zamiast obligacji na GPW w skali roku uzyska różnicę ok. 1,6 pkt proc. na korzyść obligacji TOS, czyli od zainwestowanych w obligacje 10 tys. zł klient otrzyma 160 zł brutto więcej co roku.

125 tys. dyspozycji

W ofercie Biura Maklerskiego Pekao znajduje się sześć rodzajów obligacji, które umożliwiają inwestycje o różnym horyzoncie czasowym i charakterze oprocentowania – od 3-miesięcznych obligacji o stałym oprocentowaniu, przez roczne i 2-letnie o oprocentowaniu zmiennym, aż po 10-letnie obligacje emerytalne. Każdy może zawrzeć umowę o obsługę obligacji skarbowych online, nie będąc wcześniej klientem banku, co dodatkowo ułatwia dostęp do produktu.

Obligacje skarbowe stanowią dobre uzupełnienie koszyka inwestycyjnego jako instrumenty finansowe zaliczane do jednych z najbezpieczniejszych ze względu na ryzyko upadłości emitenta. W Biurze Maklerskim Pekao są klienci, którzy posiadają w swoim portfelu ponad 100 różnych serii obligacji. Tylko w ciągu ostatniego roku ponad 50 tysięcy klientów złożyło ponad 125 tysięcy dyspozycji zakupu obligacji korzystając z pośrednictwa Biura Maklerskiego Pekao.

Wybierając obligacje, inwestorzy powinni rozważyć kilka czynników, takich jak oczekiwany horyzont czasowy inwestycji, aktualne i przewidywane warunki makroekonomiczne, a także swoje indywidualne potrzeby i cel finansowy. Kluczowe jest, aby wybrana seria obligacji skarbowych harmonizowała z naszą tolerancją na ryzyko i planami dotyczącymi przyszłych wydatków.

Jak czytać oznaczenia obligacji?

Każda seria obligacji ma unikalne oznaczenie..

Litery określają rodzaj obligacji, np.:

• OTS obligacje trzymiesięczne stałoprocentowe,

• ROR obligacje roczne o zmiennej stopie procentowej.

Cyfry oznaczają miesiąc i rok wykupu, np.:

• 0625 data wykupu to czerwiec 2025 r.

Przykłady:

OTS1223 obligacja 3-miesięczna z terminem wykupu w grudniu 2023 r.,

COI0627 obligacja 4-letnia z terminem wykupu w czerwcu 2027 r.,

EDO0633 obligacja 10-letnia z terminem wykupu w czerwcu 2033 r.

Szczegółowe informacje o usłudze, w tym opis kosztów oraz ryzyka związanego z inwestowaniem, oraz informacje nt. sprzedaży krzyżowej usług maklerskich świadczonych przez Biuro Maklerskie Pekao, w tym opis ryzyk oraz wskazanie kosztów i opłat związanych z zawarciem, wykonaniem lub rozwiązaniem poszczególnych umów, zawarte są w Regulaminie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao, Taryfie opłat w zakresie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao oraz Pakiecie informacyjnym, dostępnych na stronie pekao.com.pl/obligacje-skarbowe.