Nowy fundusz VC o kapitalizacji 81 mln zł. betacluster Ventures zainwestuje w startupy AI i deeptech na wczesnym etapie

betacluster Ventures otwiera betacluster Poland.One, działający w ramach programu PFR Starter. Fundusz, którego docelowa kapitalizacja wynosi 81,25 mln zł, wesprze przede wszystkim polskie startupy technologiczne, budujące fundamenty gospodarki opartej na inteligentnych danych (Smart Data Economy) – ekosystemu, w którym zaawansowane systemy danych, sztuczna inteligencja i automatyzacja zmieniają sposób funkcjonowania, konkurowania i skalowania branż.

W gronie inwestorów funduszu znajdują się PFR Ventures – największy inwestor typu fund-of-funds w Europie Środkowej i Wschodniej – jako publiczny inwestor wiodący (anchor LP), a także inwestorzy prywatni z Niemiec, Holandii, Szwajcarii i Polski, co stanowi silny sygnał, że kapitał z Europy Zachodniej coraz częściej postrzega Polskę jako centrum światowej klasy talentów inżynierskich i innowacji w obszarze deep-tech.

– Gravier Investment ASI S.A jako część betacluster Ventures w ramach PFR Ventures to swoisty kamień milowy w polityce rozwoju całego holdingu. Potwierdza to słuszność podjętych kroków i to, że zmierzamy we właściwym kierunku. Jesteśmy głęboko przekonani, że wspólnie z zespołem zarządzającym staniemy na wysokości zadania, stając się realną wartością dodaną dla tego kolektywu i wspólnie sięgniemy po najwyższe cele – mówi Dawid Pałka, Założyciel i Dyrektor Finansowy Grupy Gravier – inwestora betacluster Ventures.

Jak podkreśla Gabriela Brodzińska-Drozd, General Partner w betacluster Ventures, jednym z najbardziej przyszłościowych, a jednocześnie wciąż niedocenianych obszarów Smart Data Economy pozostaje infrastruktura. Fundusz koncentruje się nie tylko na aplikacjach wykorzystujących sztuczną inteligencję czy modele językowe, lecz przede wszystkim na „całej infrastrukturze, która pozwala tym systemom realnie działać”. Szczególną uwagę zajmuje przy tym cyberbezpieczeństwo – zabezpieczanie danych, modeli i systemów w taki sposób, aby rozwiązania oparte na AI były bezpieczne dla użytkowników końcowych i gotowe do skalowania.

„AI jest tak potężna, jak dane, które ją napędzają”

betacluster Ventures działa w oparciu o przekonanie, że przewaga konkurencyjna będzie należeć do firm, które potrafią gromadzić, zabezpieczać i analizować dane, trenować modele AI oraz przekształcać insighty w skalowalne produkty.

Jak zaznacza Gabriela Brodzińska-Drozd, ta filozofia ma bardzo konkretne przełożenie na praktykę inwestycyjną funduszu – Nie inwestujemy w same pomysły – inwestujemy w realne działania. Nasz mandat inwestycyjny obejmuje szerokie spektrum early-stage - od najwcześniejszych rund finansowania po firmy z potwierdzoną trakcją rynkową – podkreśla. – W dzisiejszym, szybko rozwijającym się świecie wiele hipotez można zweryfikować bardzo szybko, dlatego przyglądamy się startupom, które mają już demo, MVP lub prototyp – coś namacalnego, a szczególnie cenimy produkty przetestowane przez klienta docelowego.

To podejście pozwala zespołowi betacluster nie tylko szybciej oceniać potencjał projektów, lecz także skutecznie oddzielać realną innowację od marketingowej narracji. Gabriela Brodzińska-Drozd zapytana o zjawisko tzw. AI washingu, które coraz częściej pojawia się na rynku, przyznaje, że zdarzają się rozwiązania reklamowane jako oparte na sztucznej inteligencji, ale dzięki doświadczeniu zespołu i koncentracji na technologicznie zaawansowanych projektach takie przypadki są weryfikowane bardzo szybko, a proces inwestycyjny nie jest kontynuowany, jeśli pod obietnicą AI nie stoi rzeczywista wartość technologiczna.

– AI zmienia oblicze całych branż – ale tylko w przypadku tych, którzy potrafią wykorzystać dane. Naszą misją jest wspieranie founderek i founderów, którzy tworzą technologie czyniące dane inteligentnymi, bezpiecznymi i w pełni skalowalnymi” – mówi Florian Steger, General Partner w betacluster Ventures – Dzięki betacluster Poland.One chcemy pomóc polskim przedsiębiorcom przekuć ich inżynierską wiedzę i pomysły w globalne firmy wyznaczające standardy branżowe.”

Strategia inwestycyjna: od walidacji do międzynarodowego wzrostu

Fundusz będzie budował portfel spółek na wczesnym etapie rozwoju o wysokim potencjale międzynarodowym. Pojedyncze inwestycje mogą sięgać nawet 5 mln zł, zapewniając znaczący kapitał na walidację technologii, wejście na nowe rynki lub przyspieszenie wzrostu.

Większość finansowania kierowana będzie do startupów znajdujących się na samym początku swojej drogi – zespołów z mocnymi fundamentami technologicznymi, które kształtują swój pierwszy produkt i strategię komercyjną. Jak podkreśla Gabriela Brodzińska-Drozd, na tym etapie o zainteresowaniu funduszu często decydują nie tylko kompetencje techniczne, ale również unikalna ekspertyza biznesowa zespołu. To właśnie wiedza i doświadczenie silnie osadzone w danym sektorze – trudne do skopiowania przez innych uczestników rynku – mogą dać startupowi trwałą przewagę konkurencyjną i umożliwić osiągnięcie skali.

betacluster Poland.One priorytetowo traktuje sektory podlegające szybkim zmianom napędzanym przez AI i gospodarkę opartą na danych, w tym:

• Produkcję,

• Logistykę i Przemysł,

• Smart Health,

• Fintech,

• Smart Cities,

• Technologie zwiększające efektywność operacyjną i biznesową,

• Bezpieczeństwo Publiczne

• oraz Technologie Dual-Use.

Choć fundusz koncentruje się przede wszystkim na spółkach zarejestrowanych i działających w Polsce, pozostaje otwarty na wyróżniające się zespoły z całego regionu CEE, pod warunkiem że ich plany obejmują rozwój istotnej działalności w Polsce.

Pomost do zachodniego kapitału

To, co wyróżnia betacluster Ventures, to DNA zespołu zarządzającego głęboko zakorzenione w rynkach międzynarodowych. General Partners – Gabriela Brodzińska-Drozd, Cezary Iwan i Florian Steger – wcześniej zarządzali korporacyjnym funduszem VC dla wiodącej globalnej firmy telekomunikacyjnej, łącząc szerokie doświadczenie praktyczne w zakresie venture capital, komercjalizacji technologii i skalowania korporacyjnego.

Łącznie zrealizowali ponad 90 inwestycji w polskie, europejskie i amerykańskie startupy, w tym Advanced Protection Systems, Infermedica, Bioceltix, inStreamly, Mr. Spex i Blinkist, co potwierdza ich skuteczność i silny track record w pozyskiwaniu atrakcyjnych transakcji inwestycyjnych i skalowaniu innowacji na globalną skalę.

Opierając się na tym doświadczeniu, betacluster oferuje spółkom portfelowym poza kapitałem finansowym realną przewagę „smart money”. Jak wskazuje Gabriela Brodzińska-Drozd, jest to szczególnie istotne w przypadku projektów deep-techowych, które charakteryzują się długimi cyklami rozwoju produktów, wysoką kapitałochłonnością i złożonością regulacyjną. Wyzwaniem w spółkach rozwijających deep-tech jest również strategiczne planowanie rozwoju produktu i biznesu tak, aby każdy etap budował przekonującą historię dla kolejnych inwestorów. Zespoły muszą nie tylko rozwijać technologię, ale też świadomie budować milestones odpowiadające na pytania, które pojawią się w następnych rundach finansowania. Włączenie inwestora, który potrafi zaplanować kolejne 12–24 miesiące rozwoju spółki w kontekście przyszłego finansowania, bywa kluczowe.

Z drugiej strony wyzwania wynikają także ze złożoności technologiczne i operacyjnejj. Gabriela Brodzińska-Drozd podkreśla, że deep tech nie jest obszarem, w którym można działać bardzo szybko. W szczególności w projektach hardware’owych oprócz warstwy technologicznej dochodzą skomplikowane procesy produkcyjne i łańcuchy dostaw, co sprawia, że odpowiedzialne partnerstwa z doświadczonymi i zweryfikowanymi dostawcami mają fundamentalne znaczenie.

Startupy mogą liczyć na pomoc przy:

• Akceleracji i globalnej widoczności: Dostęp do międzynarodowej sieci funduszy, korporacji, partnerów technologicznych i klientów w regionie DACH, Beneluksie i całej Europie.

• Wsparciu w międzynarodowym pozyskiwaniu kapitału: Przygotowanie spółek do rund growth-stage oraz osobiste polecenie / zapewnienie dostępu do sieci ponad 70 inwestorów z Europy i USA w celu realizacji koinwestycji i inwestycji kontynuacyjnych (follow-on investments).

• Ekspansji rynkowa: Bezpośrednie wsparcie w poszukiwaniu klientów i skalowaniu sprzedaży dzięki szerokiej międzynarodowej sieci Funduszu.

• Doradztwie strategicznym: Wsparcie w rozwoju produktów deep tech, opracowywaniu modeli biznesowych oraz osiąganiu product-market fit.

Jaką przewagę mają polscy startupowcy?

Zapytany, co dziś daje polskiemu startupowi realną przewagę w globalnej rywalizacji, Cezary Iwan, partner w betacluster ventures, odpowiada: – Polskie startupy wygrywają dziś na globalnym rynku dzięki połączeniu wysokich kompetencji technologicznych, dużej kreatywności, konkurencyjnych kosztów budowy produktów i rosnącego doświadczenia w pracy z międzynarodowymi klientami. Coraz większą przewagę daje też dostęp do kapitału VC, silne huby technologiczne oraz – co szczególnie ważne – rosnąca śmiałość, ambicja i brak kompleksów u polskich founderów. Działają globalnie od pierwszego dnia i nie boją się mierzyć z najlepszymi.

Status funduszu

Fundusz jest obecnie w trakcie drugiej rundy fundraisingu, której celem jest osiągnięcie docelowej kapitalizacji na poziomie 81,25 mln zł. Po udanym pierwszym closingu na blisko 60 mln zł, fundusz nie zwalnia tempa – nowe deklaracje inwestorskie pokrywają już 50% potrzeb kapitałowych drugiego zamknięcia, planowanego na styczeń 2026 r.