Poznaj 9 funduszy, które będą inwestować w 2025 roku

– PFR Ventures to największy zarządzający środkami funduszy w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, który zapewnił kapitał łącznie dla 89 funduszy VC i PE. Wspierają one polskie spółki na różnym etapie rozwoju: od innowacyjnych, zalążkowych projektów po tradycyjne firmy operujące już na międzynarodowym rynku – mówi Piotr Matczuk, prezes zarządu Polskiego Funduszu Rozwoju.

Łączna kapitalizacja dziewięciu nowych funduszy przekracza 670 mln zł, z czego wkład PFR Ventures to aż 470 mln zł. – Spodziewamy się, że rynek finansowania zalążkowego odczuje obecność nowych funduszy już w pierwszym kwartale 2025 roku – zapowiada Maciej Ćwikiewicz, prezes PFR Ventures. 

Na czym skupiają się poszczególne podmioty?

24 Ventures

Etap: pre-seed, seed
Ticket inwestycyjny: 1-5 mln zł

Koncentruje się na sektorach związanych z AI, cyberbezpieczeństwie oraz Internecie Rzeczy. Celem funduszu jest finansowanie technologii odpornych na technologiczne cykle koniunkturalne. 24 Ventures jest zarządzany przez doświadczonych managerów - wcześniej związanych z Satus Starter - i planuje w okresie 4 lat zainwestować w 18 projektów o globalnym potencjale.

"Wspierając startupy, mamy misję budowania polskiej wartości technologicznej. Oferujemy smart money, dlatego liczymy, że z founderami stworzymy zespoły, które wspólnie będą pracować nad unikalnymi rozwiązaniami "

4growth VC 

Etap: late seed, pre-A (faza growth)
Ticket inwestycyjny: 4-12 mln zł

Specjalizuje się w inwestowaniu w startupy z międzynarodowym potencjałem z branży fintech, insurtech i medtech, jest też otwarty na perspektywiczne spółki z innych sektorów. Fundusz inwestuje od 4 do 12 mln zł w firmy z gotowym produktem i powtarzalnymi przychodami. W ramach poprzedniego funduszu, 4growth VC zainwestował blisko 70 mln zł w takie spółki jak Digital First AI, Oxla, Plenti czy Talkie.ai. 

"Szukamy startupów, których produkty naprawdę rozwiązują globalne problemy, więc mają potencjał międzynarodowego skalowania. Z naszego punktu widzenia kluczowe są relacje panujące w zespole i to czy founderzy są ambitni. Wszyscy doskonale wiemy, że rozwijanie startupu nie jest najprostszą rzeczą na świecie"

Aegis Capital 

Etap: pre-seed, seed
Ticket inwestycyjny: 1-5 mln zł + inwestycje kontynuacyjne

Wspiera zespoły realizujące skalowalne projekty o globalnym potencjale w obszarach healtech i longevity, ale znajdujące się na wczesnym etapie rozwoju. Fundusz skupia się na innowacjach związanych ze zmianami demograficznymi w krajach rozwiniętych. Zespół zarządzający ma już długoletnie doświadczenie inwestycyjne w tym obszarze, dodatkowo wspierany jest przez prywatnych inwestorów związanych z branżą medyczną, nowych technologii oraz rynkiem kapitałowym.

"W ramach naszej strategii chcemy wesprzeć przede wszystkim polskie projekty, ale jednocześnie patrzymy całościowo na region Europy Środkowo-Wschodniej. Głęboko wierzymy, że rodzime talenty - oraz lokalna myśl technologiczna - w żadnym wypadku nie ustępują tym, które odnoszą sukcesy na zachodnich rynkach"

Digital Ocean Ventures Starter 

Etap: pre-seed, seed
Ticket inwestycyjny: do 700 tys. euro

Stawia na fintechy, a także projekty bazujące na sztucznej inteligencji. Fundusz został założony przez zespół związany wcześniej z sektorem bankowym, VC i technologami, mający jednocześnie doświadczenie w venture buidlingu. Dzięki znajomość sektora finansowego i procesów transformacji cyfrowej, Digital Ocean Ventures Starter będzie w stanie szybko weryfikować pomysły startupów, a jednocześnie wspierać ich skalowanie. 

"Rozumiemy potrzeby i problemy startupów, a founderom z pewnością pomogą relacje, jakie nawiązaliśmy z branżowymi aniołami biznesu. Kluczowa jest dla nas walidacja projektów, nie chcemy inwestować w przysłowiowe prezentacje czy puste kartki papieru"

Hard2beat 

Etap: pre-seed, seed
Ticket inwestycyjny: do 3 mln zł (do 8 mln zł w rundzie kontynuacyjnej)

Planuje skupić się głównie na inwestycjach w spółki deeptech, opierające swoje rozwiązania na oprogramowaniu. Partnerzy planują zainwestować w ponad 20 firm na przestrzeni najbliższych trzech lat, inwestując od 2 mln zł w pierwszej rundzie oraz zwiększając zaangażowanie kapitałowe w najbardziej obiecujących spółkach do nawet 8 mln zł. 

"Uwielbiamy pracować z founderami - mamy bardzo praktyczne podejście, co doceniają sami startupowcy. Choć jesteśmy funduszem generalistycznym, nie zamierzamy wspierać projektów, na których się nie znamy - m.in. z branży foodtech, life science czy new materials"

iif VC 

Etap: seed, seria A
Ticket inwestycyjny: do 1,5 mln euro

To zarządzany przez doświadczony zespół fundusz koinwestycyjny inwestujący w spółki technologiczne o globalnym potencjale oparte na silnym komponencie badawczo-rozwojowym. Dzięki współpracy z PFR Otwarte Innowacje i modelowi deal-by-deal oferuje inwestorom możliwość koinwestycji w wybrane spółki o ponadprzeciętnym potencjale zwrotu z inwestycji i transparentnej ścieżce wyjścia inwestycyjnego na preferencyjnych pod względem udziału w zysku warunkach. 

"Nie mamy zamiaru inwestować w projekty nie mające innowacyjnej technologii. Interesuje nas deep tech, ale oparty na podstawach zaczerpniętych ze środowiska naukowo-akademickiego"

Kogito Ventures 

Etap: seed, seria A
Ticket inwestycyjny: 0,5 - do 2 mln zł

Uruchomił drugi fundusz, poprzez który planuje zainwestować w ok. 25 spółek na etapie pre-seed oraz seed (poprzedni fundusz jest znany ze wsparcia takich startupów jak Jutro Medical, ZEME czy Simpl.rent). Nowy fundusz utrzymuje generalistyczny charakter, koncentrując się na polskim rynku i polskich founderach za granicą. Zespół planuje dostarczać finansowanie na poziomie od 0,5 do 5 mln zł, a blisko połowę funduszu zarezerwuje na inwestycje kontynuacyjne. 

"Chcemy być pierwszym albo jednym z pierwszych inwestorów w naszych spółkach portfelowych. Jako że jesteśmy funduszem generalistycznym, nie zamierzamy zamykać się wyłącznie na branże, które w danym momencie wydają się być najbardziej perspektywiczne"

Lowercap 

Etap: late seed, seria A, growth
Ticket inwestycyjny: do 3 mln zł (kolejne 2 mln zł w rudzie kontynuacyjnej)

Kontynuuje działalność rozpoczętą w ramach DFR Inwestycyjny – pierwszego wojewódzkiego funduszu venture capital, utworzonego w 2017 roku na Dolnym Śląsku. Główna teza inwestycyjna pozostaje bez zmian - Lowercap celuje w spółki technologiczne w fazie late seed/early growth, generujące powtarzalne przychody. Inwestycje oparte będą o bardzo dobrą znajomość lokalnej gospodarki, a formuła deal-by-deal zapewni elastyczność w zakresie kształtowania struktury właścicielskiej każdej transakcji. Wspólnie z Lowercap zainwestuje między innymi 20 znaczących aniołów biznesu, których grono stale się powiększa. 

"Inwestujemy w gospodarkę przyszłości w kluczowym regionie Europy. Koncentrujemy się na branżach, w których widzimy największy potencjał i możemy dostarczyć wartość dodaną jako zespół zarządzający"

Tar Heel Capital Pathfinder 

Etap: pre-seed, seed
Ticket inwestycyjny: do 5 mln zł

Inwestuje w projekty o wysokim potencjale innowacyjnym, w najbliższych miesiącach planuje wesprzec ok. 30 startupów m.in. z obszarów takich jak AI, SaaS, CleanTech, EdTech, MedTech i Cybersecurity. Poza finansowaniem oferuje startupom kompetencje technologiczne, biznesowe, marketingowe oraz dostęp do sieci potencjalnych partnerów biznesowych, które pozwalają przyspieszyć ich rozwój i wyprzedzić konkurencję. Fundusz ma w portfelu spółki takie jak Selmo, Wellbee, Teleradius i Multilango, a na koncie ma już m.in. wyjście ze spółki Primetric.

"Przyspieszamy rozwój startupów. Wspieramy założycieli w tworzeniu wartości dla globalnego społeczeństwa, pomagamy im wyprzedzać konkurencję i stawać się liderami jutra"