To pierwszy taki fundusz w Polsce. Wrocławscy studenci będą inwestować, by wspierać potrzebujących

Inicjatywa, za którą stoi Bartosz Kocjan, założyciel Hossy ProCapital, jest odpowiedzią na rosnące zapotrzebowanie na praktyczne umiejętności w świecie finansów. Jak podkreślił Bartosz Kocjan w rozmowie z Bankier.pl: – Uczymy się inwestowania na żywym organizmie, ale w bezpieczny sposób – pod opieką kadry akademickiej i z realnym kapitałem.

Model amerykański w polskich warunkach

Idea studenckich funduszy inwestycyjnych nie jest nowa w skali globalnej. Podobne inicjatywy, takie jak pierwszy SIF założony w 1952 r. na Uniwersytecie Michigan, z powodzeniem funkcjonują od lat w Stanach Zjednoczonych i Wielkiej Brytanii, gdzie studenci zarządzają znacznymi aktywami i organizują własne konferencje branżowe. Bartosz Kocjan wskazuje na te zagraniczne wzorce: – W Stanach studenci inwestują na poważnie. My dopiero przecieramy szlaki, ale chcemy tworzyć przyszłych analityków i zarządzających.

Hossa ProCapital, działająca w formie stowarzyszenia non-profit, zbiera kapitał z darowizn. Już teraz zgromadził ponad 40 tysięcy zł, a wkrótce ta kwota ma wzrosnąć do 50 tysięcy, a docelowo do 100 tysięcy. Co ważne, zyski z inwestycji nie trafiają do kieszeni studentów. Zgodnie ze statutem, około połowa zysków będzie reinwestowana, aby zapewnić stabilność i rozwój funduszu, natomiast druga połowa zasili działalność naukową Koła Naukowego Rynków Kapitałowych Hossa ProCapitaloraz inne inicjatywy edukacyjne i charytatywne. To podkreśla edukacyjny, a nie komercyjny charakter przedsięwzięcia. Fundusz ma na celu dać studentom możliwość rozwijania swojej wiedzy i umiejętności na poziomie praktycznym, a także promowanie aktywnego i świadomego podejścia do zarządzania kapitałem. Jest to projekt SMIF (z ang. Student-Managed Investment Fund) wzorowany na zagranicznych Studenckich Funduszach, przy wsparciu merytorycznym funduszy z Wilna i Tallina.

KDPW wspiera, studenci działają

Fundusz działa pod ścisłym nadzorem kadry akademickiej Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, co zapewnia odpowiednie zarządzanie ryzykiem i zgodność z regulacjami. W skład zespołu nadzorującego wchodzą dwaj profesorowie i jeden doktor. Hossa ProCapital stawia sobie za cel nie tylko naukę inwestowania, ale także rozwój kompetencji w zakresie wyceny spółek giełdowych i zarządzania portfelem. Co więcej, ich misją jest zrzeszanie studentów zainteresowanych szeroko pojętymi rynkami kapitałowymi, inwestowaniem, finansami i biznesem, a także rozwijanie i szerzenie wiedzy na ten temat.

Projekt, który rozpoczął swoją koncepcyjną działalność w czerwcu zeszłego roku, a od stycznia tego roku publikuje analizy i skład portfela, właśnie wchodzi w kluczową fazę. – Za miesiąc zainwestujemy nasze pierwsze pieniądze. Prawdopodobnie do momentu inwestycji za miesiąc będzie to 50 tys. zł – zapowiada Kocjan. Fundusz ma już także swojego pierwszego oficjalnego partnera – Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW), co jest dowodem na profesjonalizm i wiarygodność studenckiej inicjatywy.

Hossa ProCapital – kształcenie ekspertów

Dzięki swojej aktywności Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Hossa ProCapital stało się rozpoznawalną marką, a byli członkowie Koła robią kariery w najważniejszych instytucjach finansowych w Polsce i na świecie. Główną działalnością Hossy ProCapital jest organizacja otwartych konferencji, na których znane osoby z branży finansów prowadzą wykłady na tematy związane z rynkami kapitałowymi, a także cotygodniowe spotkania, na których uczestnicy mogą rozwijać swoją wiedzę na temat inwestowania poprzez dyskusje, warsztaty, wspólne analizy i wykłady. Oprócz tego Hossa ProCapital organizuje wyjazdy na wydarzenia i konferencje finansowe w całej Polsce, a także wyjazdy i wyjścia integracyjne.

Portfel inwestycyjny – małe i średnie spółki na celowniku

W portfelu Hossy ProCapital znajdą się przede wszystkim spółki z Giełdy Papierów Wartościowych. Obecnie zespół finalizuje politykę inwestycyjną, planując, że portfel będzie składał się z kilkunastu spółek akcyjnych, głównie małych i średnich, oraz części obligacji długoterminowych w celu dywersyfikacji ryzyka. Choć fundusz ma możliwość inwestowania na New Connect, studenci na razie koncentrują się na GPW ze względu na lepszy dostęp do informacji i niższe ryzyko.

Obecny, demonstracyjny portfel funduszu obejmuje takie spółki jak: Text S.A, Ambra S.A., Benefit Systems S.A., Vercom S.A., Wittchen S.A., Neuca, Answear i 4mass S.A. oraz Auto Partner S.A.

Mimo wyzwań, cel pozostaje jasny

Miniony rok na giełdzie był dla funduszu okresem nauki. Jak przyznaje Bartosz Kocjan, stopa zwrotu była dodatnia, ale poniżej benchmarku (mix WIG i mWIG). – To był trudny rok, nie tylko dla nas, ale nawet dla funduszy inwestycyjnych. [...] Mamy wynik dodatni, ale znacząco poniżej benchmarku. To lekcja pokory i nauka, że rynek nie jest tak kolorowy – skomentował. Podkreślił jednak, że głównym celem nie jest maksymalizacja zysków, lecz przede wszystkim nauka, zdobywanie doświadczenia i wiedzy.

Zainteresowanie projektem rośnie w zawrotnym tempie. Obecnie w funduszu aktywnie działa około 20 osób, ale najnowsza rekrutacja przyciągnęła już 50 zainteresowanych studentów, co świadczy o ogromnym potencjale i potrzebie tego typu inicjatyw.

Hossa ProCapital ma swoje odpowiedniki także naszej części Europy. Studenci z Wrocławia nawiązali już kontakty z podobnymi grupami z Wilna i Tallina, planując wspólne wyjazdy i wymianę doświadczeń. Już wkrótce będziemy świadkami pierwszych realnych transakcji, które z pewnością będą kamieniem milowym w historii polskiej edukacji ekonomicznej.

Zastrzeżenie: Fundusz Hossa ProCapital nie jest funduszem inwestycyjnym w rozumieniu ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi. Projekt ma charakter edukacyjny, nie prowadzi działalności regulowanej i nie oferuje usług inwestycyjnych. Działania podejmowane w ramach Funduszu służą wyłącznie rozwijaniu kompetencji studentów w zakresie analizy finansowej oraz praktyk inwestycyjnych.