PFR Ventures inwestuje w dwa fundusze. Jeden z nich pochodzi z Wielkiej Brytanii

Polski inwestor instytucjonalny zainwestował już w sumie w 10 funduszy PE. Dotychczas zapewniły one około 6 mld PLN dla blisko 60 firm działających na polskim i międzynarodowym rynku.

Do tej pory PFR Ventures inwestowało przede wszystkim w fundusze o profilu wzrostowym (growth), wykupowym (buyout) oraz mezzanine (formuła hybrydowa łącząca dług z kapitałem własnym). Inwestycje w CVI i Beechbrook rozszerzają mandat inwestycyjny o fundusze dłużne (private debt). PFR Ventures planuje zainwestować w jeszcze co najmniej jeden zespół o takim profilu. 

CVI i Beechbrook 

CVI to doświadczony zespół ekspertów inwestycyjnych, zdecydowany lider private debt w regionie Europy Centralnej, który już wcześniej dostarczał finansowania spółkom z regionu. Z początkiem 2022, najnowszy fundusz CVI skierowany do inwestorów instytucjonalnych osiągnął kapitalizację 100 mln EUR. Obecnie PFR Ventures zainwestował w niego 12 mln euro.

– Jesteśmy liderem rynku private debt w Europie Centralnej – mówi Rafał Lis, partner zarządzający CVI. – Łącząc wieloletnie doświadczenie zespołu z najlepszymi standardami procesu inwestycyjnego udało nam się zbudować efektywną platformę dostarczania finansowania najbardziej interesującym przedsięwzięciom. Nowy fundusz CVI, w który zainwestował PFR Ventures umożliwi realizację kolejnych ciekawych projektów, oferując jednocześnie atrakcyjne stopy zwrotu inwestorom

– Balansujemy nasz portfel, aby kapitał PFR trafiał do najlepszych zespołów zarządzających zarówno w regionie, jak i na świecie. Nasze inwestycje w lokalnych zarządzających potwierdzają ich atrakcyjność w oczach zagranicznych inwestorów i ułatwiają pozyskiwanie kapitału z dodatkowych źródeł. Tak było też w przypadku CVI, który dzięki naszemu zaangażowaniu mogło liczyć na dodatkowe pieniądze z Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego – mówi Annemarie Dalka, dyrektorka inwestycyjna w PFR Ventures.

Ekspozycja PFR w międzynarodowych funduszach

Beechbrook to fundusz, który działa od blisko 13 lat i zainwestował już w 83 spółki. Zespół prowadzi już czwarty fundusz dłużny. Inwestycja PFR Ventures wyniosła 10 mln EUR i jest powiązana ze zobowiązaniem Beechbrook do zainwestowania dwukrotności tej kwoty w polskie spółki. 

– Nasze międzynarodowe działania ponownie skierowały uwagę jednego z najlepszych zespołów w Europie na polski rynek. Beechbrook nie tylko zainwestuje w polskie przedsiębiorstwa dwukrotność naszego wkładu, ale także rozbuduje swój zespół o zarządzających z naszego rynku. Tym samym do polski trafi nie tylko kapitał, ale też wiedza o najlepszych praktykach rynkowych – mówi Michał Gładyś, dyrektor inwestycyjny w PFR Ventures.

– Cieszymy się, że PFR Ventures dołącza do naszego czwartego europejskiego funduszu private debt. Zapewniamy elastyczne opcje finansowania małym i średnim firmom z Europy Północnej i cieszymy się, że możemy poszerzyć obszar naszej działalności o Polskę. Segment lower mid–market to ważny element ekosystemu gospodarczego każdego państwa, a my będziemy kontynuować wspieranie średnich firm w rozwoju – mówi Paul Shea, partner zarządzający Beechbrook Capital. 

Zgodnie z informacjami z połowy 2021 roku, PFR Ventures przeznaczyło na inwestycje w fundusze Private Equity dodatkowe 0,5 mld PLN. Z tych środków dokonano już trzech inwestycji. Kolejne planowane są jeszcze w tym roku. 

Czym zajmują się fundusze private debt?

Beechbrook Capital, założony w roku 2008, to zarządzający wyspecjalizowanymi funduszami private debt. Inwestuje w małe i średnie przedsiębiorstwa z Wielkiej Brytanii i Europy. Fundusze private debt Beechbrook wspierają spółki z Europy Północnej, o wycenie 10–100 mld EUR, inwestując jednorazowo 5–25 mln EUR. Zespół Beechbrook to ponad 20 doświadczonych specjalistów, zlokalizowanych w Wielkiej Brytanii, Niemczech i Irlandii. Beechbrook jest sygnatariuszem UN–PRI.

CVI Dom Maklerski (CVI) z siedzibą w Polsce jest największym zarządzającym funduszami private debt w Europie Centralnej, z aktywami o wartości blisko 1 mld EUR. Od chwili utworzenia w 2012 r. CVI zawarł ponad 600 prywatnych transakcji dłużnych, inwestując ponad 2,3 mld EUR w spółki o małej i średniej kapitalizacji. Większość funduszy zarządzanych przez CVI bezpośrednio finansuje przedsiębiorstwa poprzez instrumenty dłużne. W 2019 r. CVI jako pierwszy polski (a także pierwszy środkowoeuropejski) zarządzający funduszami został wyróżniony przez magazyn „Private Debt Investor” nagrodą Lower Mid–Market Lender of the Year, Europe 2018. CVI jest sygnatariuszem wspieranych przez Organizację Narodów Zjednoczonych Zasad Odpowiedzialnego Inwestowania (UN–PRI).

PFR Ventures to spółka zarządzająca funduszami funduszy, które wspólnie z inwestorami prywatnymi, aniołami biznesu i korporacjami inwestują w fundusze Venture Capital oraz Private Equity. Celem PFR Ventures jest zasilenie tym kapitałem polskich, innowacyjnych przedsiębiorstw na różnych etapach rozwoju. PFR Ventures posiada obecnie w swoim portfelu ponad 60 funduszy, które dokonały ponad 550 inwestycji.